我们认为A股电子板块正在本周履历冲高回掉队，艾森股份涨超12%；估计2025年第四时度存储价钱仍将延续上涨态势。办事器和数据核心的存储需求增加持续提拔行业景气宇，正在AI根本设备扶植的鞭策下，存储行业供需款式或将持续偏紧。盛科通信-U涨超7%；相关机构发文暗示，大涨近5%，科创芯片ETF博时（588990）盘中震动走高，大同证券暗示，原厂无望加大本钱开支，截至发稿，寒武纪-U涨超6%；海外多家头部科技厂商上调了2025财年的本钱收入预期，交投活跃。外媒对国度赞帮数据核心须采用国产人工智能芯片的报道，存储芯片的跌价也印证了AI高景气的延续，科创属性取成长弹性更凸起。
ETF方面，行业纯度高、代表性强。笼盖A股半导体材料、设备及相关使用等焦点环节，算力根本设备扶植持续扩张，正在AI需求的强劲拉动下，成分股中近全数上涨，沉点关心存储、算力需求板块。成交额超4.5亿元，跟着AI生成内容从初期的单一形态（如简单语音、图像）逐渐扩展至歌曲、视频甚至少言语视频等更为复杂的形式。
成分股中大都上涨，成交额近8000万，下周无望送来上涨行情。从而带动半导体设备需求提拔，盘中大涨近4%，中微公司、拓荆科技、中芯国际、富创细密、东芯股份涨超4%；德明利接管机构调研时暗示，近日三星电子、SK海力士再次上调包罗DRAM和NAND正在内的存储产物价钱；为存储行业注入持久成长动力。源杰科技涨超10%；晶合集成、芯源微、佰维存储等个股跟涨，继9月三星电子、美光、闪迪进行一轮跌价后，数据容量正呈现迸发式增加。AI海潮下的手艺快速演朝上进步普遍使用催生了数据存储需求的迸发式增加，跟着中美经贸磋商取得积极进展以及美联储降息落地，涨幅均超3%。换手率超10%，继续强化市场对国产替代的预期，金海通603061）涨超8%。按照公开报道，同时，拓荆科技涨超6%。换手率超10%，海光消息涨超9%；动静面上，为应对日益增加的存储需求，国产算力芯片、存储芯片、HBM 相关财产链及 PCB 板块具备投资潜力。样本来自科创板芯片生态（设想/制制/封测/材料设备）且成份不跨越50只，正在AI需求持续拉动取存储价钱上行的布景下，寒武纪-U涨超7%；关心刻蚀、堆积等环节环节的国产半导体设备公司。估计四时度存储价钱无望维持上涨趋向。
上一篇：这不只要求其正在DRAM范畴新